納稅籌劃
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企業缺資金，老板＂增資OR借支＂哪種更有利？
發文文號：[]號 發文單位： 時間:2018-06-25 14:52:42 點擊:
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企業在發展的過程中，往往“注冊資本”是很難滿足企業生產經營需要的，那么，所需要資金從何而來？渠道當然很多，如：銀行貸款、發行股票、發行債券、企業增資、老板借支等。
然而，企業在發展初期，是很難通過銀行或股票去融資的，更多的現象是企業老板自有資金的不斷投入。
今天昌堯講稅就來同大家講一講，企業缺資金，老板的錢是增加企業的注冊資本好還是借給企業好？
業務案例
嘉誠公司注冊資本2000萬元，于2013年注冊成立，假設截止到2017年底公司盈余公積、資本公積及未分配利潤均為零，股東為自然人股東張三與李四。
2018年公司準備新增一條生產線項目，經測算需要增加資金5000萬元，資金來源為股東個人籌集。生產線投產后，每年可實現息稅前利潤800萬元。
那么，對于企業投資者張三與李四來說，同樣是5000萬元給企業使用，到底如何給，可以使股東投資回報最大化？通過商議擬定了三套方案。
方案一：股東按原持股比例增加注冊資本5000萬元；
方案二：公司向股東張三與李四借支5000萬元，年利率為10%，金融企業同期同類貸款利率也為10%，假設借款不符合獨立交易原則，受債資比2：1的影響。
方案三：公司按持股比例增資2000萬、另外再向股東張三與李四借支3000萬元；
要搞清楚這三種方案的投資回報，稅收是不可忽悠的問題，我們來看看不同方案下稅收的繳納情況：
方案一：股東按原持股比例增加注冊資本5000萬元
1、企業所得稅＝800×25%＝200萬元
2、凈利潤分配后股東應繳納個人所得稅＝（800－200）×20%＝120萬元
企業及個人應納稅合計＝200＋120＝320萬元
股東稅后收益＝800－320＝480萬元
方案二：公司向股東張三與李四借支5000萬元，年利率為10%，金融企業同期同期貸款利率也為10%，假設借款不符合獨立交易原則，受債資比2：1的影響。
1、不得扣除的利息支出＝1000×10%＝100萬元
2、可以扣除的利息支出＝500－100＝400萬元
3、企業所得稅＝（800－400）×25%＝100萬元
4、利息收入部分個人所得稅＝500×20%＝100萬元
5、利息收入部分增值稅及其他＝500×3.3%＝16.5萬元
6、凈利潤分配后股東應繳納個人所得稅＝（800－500－100）×20%＝40萬元
企業及個人應納稅合計＝100＋100＋16.5＋40＝256.5萬元
股東稅后收益＝（800－256.5）＝543.5萬元
方案三：公司按持股比例增資2000萬，再向股東張三與李四借支3000萬元。
1、可以扣除的利息支出＝3000×10%＝300萬元
2、企業所得稅＝（800－300）×25%＝125萬元
4、利息收入部分個人所得稅＝300×20%＝60萬元
5、利息收入部分增值稅及其他＝300×3.3%＝9.9萬元
6、凈利潤分配后股東應繳納個人所得稅＝（800－300－125）×20%＝75萬元
企業及個人應納稅合計＝125＋60＋9.9＋75＝269.9萬元
股東稅后收益＝（800－269.9）＝530.1萬元
通過以上三個方案的分析，我們不難發現，由于股東將資金借支給企業使用，其利息費用可以在企業所得稅前扣除，同時從資金流的角度來看，股東不僅有利息的資金流入，企業資金充足時，還可以收回借款。
因此，從企業個人投資者的角度來說，增加注冊資本不如將資金借給企業使用有利。
